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| 美国共同基金分类简介 |
通过投资美国公司发行的高质量的债券寻找当期收益；普通公司债券基金投资于普通股、债券、债务型证券、货币市场证券。基金提供高回报
英国标准人寿资产管理公司北京代表处汪军基金分类是基金评价的前提。现简要介绍美国的基金分类情况，以期对国内基金评价的开展有所启发。美国投资公司协会(TheIn鄄vestmentConpanyInstitute)把美国共同基金按投资目标分为五大类13小类。
一、股票基金1、资本增值基金：寻找资本增值，分红不是主要考虑。主要包括：进取成长型基金，主要投资于小型成长型公司的普通股；成长型基金，主要投资于声誉良好的公司；行业基金，主要投资于相关领域的公司。
2、完全回报基金：寻找当期收入及资本增值。主要包括：成长和收益基金，主要投资于声誉良好公司的普通股，公司具有成长潜力和持续的分红记录；收益股票基金，主要投资于具有持续分红记录的公司的证券，基金主要寻求收入而不是资本增值。
3、世界股票基金：主要投资于外国公司股票上。包括：新兴市场基金，主要投资于世界发展中国家、地区公司的股票；全球股票基金，主要投资于在世界范围内进行交易的股票，包括美国公司股票；国际股票基金，主要投资于位于美国以外的公司的股票；地区股票基金，主要投资于世界个别地区的公司股票。
二、混合基金1、混合基金投资于股票、固定收益证券和衍生工具。包括：资产配置基金，投资于不同资产类别，包括股票、固定收益证券、货币市场工具，基金通过保持相关资产类别的权重寻求高回报。全球资产配置基金投资于世界范围内发行的股票和债券；平衡基金，投资于股票和债券，基金有3个目标：①保持本金②提供收益③本金能够长期增长；灵活投资组合基金，投资于普通股、债券、债务型证券、货币市场证券。基金提供高回报，根据具体市场情况可100%投资于某一类别资产上，也可轻易变化资产权重；收益混合基金，投资于各类产生收入的证券，包括股票和固定收益工具，基金寻求高水平的当期收益，并不关心资本增值。
三、收税债券基金1、公司债券基金，通过投资美国公司发行的高质量的债券寻找当期收益；普通公司债券基金，其资产组合的2/3或更多投资于美国公司债，对于平均期限没有明确限制；中期公司债券基金，其资产组合的2/3或更多投资于美国公司债其平均期限定5-10年；短期公司债券基金，其资产组合的2/3或更多投资于美国公司债，其平均期限是1-5年；
2、高收益基金，其投资组合2/3或更多投资于评级较低的美国公司债（穆迪Baa或以下，标普BBB或以下）。
3、世界债券基金，投资于外国公司和政府的债券，基金寻求最高水平的当期收益。包括：全球债券基金（普通），投资于世界范围的债券，不明确说明平均期限；全球债券基金（短期），投资于世界范围的债券，平均期限1-5年；其他全球债券基金，如国际债券和新兴市场债券基金等。
4、政府债券基金，投资于不同期限的美国政府债券。包括：政府债券基金（普通），2/3或更多的投资组合投资于美国政府不表明期限的证券；政府债券基金（中期），2/3或更多的资产投资于美国政府的证券，平均期限1-10年；政府债券基金（短期），2/3或更多的资产投资于美国政府的证券，平均期限1-5年；按揭基金，资产的2/3或更多投资于按揭支持的证券。
5、战略收益基金，投资于美国固定收益证券，基金提供高水平的当期收益。
四、免税债券基金1、州政府债券基金，主要投资于特定州发行的政府债券，基金寻求高税后收益。包括：州政府债券基金（普通），主要投资于单个州政府的债券，平均期限5年以上或者没有明确表明期限，对于本州居民，基金收入的大部分免除联邦和州政府收入所得税；州政府债券基金（短期），主要投资于单个州政府的债券，平均期限1-5年。对于本州的居民，基金的收入大部分免除联邦和州政府收入所得税。
2、全国州政府债券基金，主要投资于美国各州政府发行的债券，基金寻求高当期收益，免联邦税。包括：全国州政府债券基金（普通），主要投资于州政府债券，平均期限大于5年或没有具体明确的期限；全国州政府债券基金（短期），主要投资于州政府债券，平均期限1-5年。
五、货币市场基金1、征税货币市场基金，投资于短期、高评级货币市场证券，平均期限是90天或少于90天。基金寻求高收益，本金安全。包括：政府征税货币市场基金，主要投资于美国财政部发行或由美国政府或其机构发行、保证的金融工具；非政府征税货币市场基金，主要投资于各式货币市场金融工具包括大银行的银行存单、商业票据、银行承兑汇票等。
2、免税货币市场基金，投资于短期州政府证券并且平均期限是90天或少于90天，基金寻求高收益，免联邦税，有时免州政府和当地税收，并且保持本金安全。包括：全国免税货币市场基金，投资美国各州发行的短期证券；州免税货币市场基金，主要投资于单个州政府发行的短期证券，基金为本州居民寻求高的免税收入。
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